【證券牌照考試懶人包】一文睇清考試內容、考題、豁免等重點 行內人親授考牌貼士

證券交易牌照（證券牌照）基乎是每個從事金融行業的人都要考的牌照！港股雖然近年表現疲弱，不過統計處數字顯示，本港從事證券交易的持牌人或註冊人數量近年持續上升，香港作為金融城市，投身收取佣金為客戶買賣證券業務是受規管的活動，必須先取得牌照才可以進行這些受規管的活動，而申請牌照則要在香港證券及投資學會（HKSI）的資格考試（下稱資格合試）取得合格。牌照有什麼類別？什麼是7、8類牌？怎樣才可取得牌照呢﹖考卷分了多少份？每份卷都要考嗎？什麼時候可以考試？有什麼學歷要求？讀金融出身的人可以豁免嗎？⋯⋯問題多多，不用怕！本文邀來成功考牌的銀行人Roy為你逐步拆解。 

1. 目前香港證券及期貨受規管活動的牌照類別有多少項？

香港市場所行的是金融牌照管理制度，從業員如要從事受規管的金融活動，必須獲得相關的牌照，現時香港證監會（HKSFC）所發佈的金融牌照總共有十類： 

第1類： 證券交易  第2類：  期貨合約交易  第3類：  槓桿式外匯交易  第4類 ： 就證券提供意見  第5類 ： 就期貨合約提供意見

第6類 ： 就機構融資提供意見  第7類 ： 提供自動化交易服務  第8類 ： 提供證券保證金融資  第9類 ： 提供資產管理  第10類：  提供信貸評級服務

什麼行業、職業的人適合或需要考證券牌？別以為只有從事證券行的人才需要報考！其實在香港，只要是在銀行與金融貿易相關職業的工作，大多都會報考卷1+7+8的組合，為前景鋪路，因為只要是涉及最基本的股票買賣，已需要有關牌照。Roy舉例，如果你想在銀行從事財富管理及售賣基金，或是在證券行工作，就需要通過HKSI卷1+7+8的考試，取得「 第1類 – 證券交易」及「 第4類 – 就證券提供意見」的牌照。   

▪ 【CFA考試全攻略】證書到手人工升3成？一文看清最新重點內容、試卷形式、考題

▪ 【GMAT及GRE全攻略】 一文睇清最新考試制度、考試模式、題型及溫習tips

2. 如果想取得上述牌照，可以透過甚麼途徑﹖

取得牌照其中一項條件，必須通過香港證券及投資學會的資格考試，資格考試共有15張試卷，考試以電腦應考模式(CBE)進行。所有試卷均為中、英文對照，而題目形式是多項選擇題，不用答文字題。Roy說明：「假如你想投身銀行業中後台，一定要考牌，否則只能做最初級、最基本的職位。最好是在大學期間便做好事業規劃，趁還在讀書不如再讀多一點，順便考試取得證書，裝備好自己。」 

試卷分為「規例試卷」、「應用試卷」及「保薦人試卷」，內容如下： 

規例試卷	應用試卷	保薦人試卷
卷一：基本證券及期貨規例	卷七：金融市場	卷十五 ：保薦人(主要人員)
卷二：證券規例	卷八：證券	卷十六 ：保薦人(代表)
卷三：衍生工具規例	卷九：衍生工具
卷四：信貸評級服務規例	卷十：信貸評級服務
卷五：機構融資規例	卷十一：機構融資
卷六：資產管理規例	卷十二：資產管理
卷十七：公司收購及股份回購規例

3. 考試合格就可以立即申請牌照投身工作了嗎﹖

留意的是，香港證券及投資學會提供的只是考試，而非發牌機構。Roy強調，考試合格不代表立即能夠掛牌，還要根據學歷、工作經驗、申報財務狀況，以及有無犯罪紀錄等這些要求，才能向另一機構證監會申請牌照。 

4. 資格考試容易合格嗎﹖考試費是多少﹖

每份試卷答對七成的話已合格，考試全部是MC題，每題的分數都一樣。

• 「規例試卷」卷一：考試費用為$1375，90分鐘作答60條問題，其餘的均為60分鐘作答40條題目，考試費用為$1650。 
• 「應用試卷」：考試費用劃一為$1230。卷七的考試時間是90分鐘作答60條題目；卷十一是90分鐘40條題目，其他試卷均為60分鐘作答40條題目。 
• 「保薦人試卷」包括卷十五和十六：考試費$1650，60分鐘答40題。 

平均合格率可參考下表，最多人考的卷一平均合格率只有五成，重考的大有人在。 

卷一： 51.92%	卷二 ： 59.97%	卷三 ：75.55%	卷四 ：67.5%	卷五 ：64.23%
卷六： 56.64%	卷七： 67.24%	卷八： 63.99%	卷九： 52.24%	卷十： 25%
卷十一 ：78.4%	卷十二 ：62.42%	卷十五： 86.35%	卷十六：69.03%	卷十七 ：47.94%

註：所有的資格考試不包括卷十三及十四。 

5. 十五張卷全部都要報考﹖

「全壘打」當然有利在行業發展，現實是未必一年半載就能夠報考所有試卷又取得合格。要考哪一份試卷，視乎提供甚麼類型的金融服務，例如最多人初入行會報考的卷一、七、八組合，合格的話，可以從事從事第 1 類活動 (證券交易)、第 4 類活動 (就證券提供意見)及第 8 類活動 (提供證券保證金融資)。如果想成為以上三種服務的持牌負責人 (Responsible Officer, RO)，就要額外再考卷二。 

Roy直言：「在HKSI所有的試卷中，卷一被戲稱為『 死亡之卷』，合格率向來偏低，大約只有50%！官方的溫習手冊長達三百多頁，法規專業字眼多不勝數，很多字句從英文直接翻譯中文，沒有金融背景知識的人很難看得明白。即使本身讀商科的大學生，面對券一也可能感到徬徨萬分，前後考了幾次才合格。我有不少朋友都考了兩次才合格！幸好我是在大學時期就考了試，當時記性好，還在讀書，再讀更多也能適應，才能一Take Pass。」 

6. 大學讀過相關科目，可以豁免考試嗎﹖

主修會計、工商管理、經濟、金融財務或者法律，又或持有財務分析師、財務師劃師、會計師等專業資格，可豁免卷七和卷八，最多人報考的卷一則不能豁免。 

 7.  資格考試有教科書可讀嗎﹖

學會推出了官方的「預備考試的指引」，「模擬練習測驗」 及「 歷屆試題及答案 (2006) 」幫助考生預備資格考試，另外亦有定期更新的「溫習手冊」，提供電子版和實體版，一些二手買賣平台也有放售。正如其他考試一樣，坊間有很多不同機構好似補習社般，推出應考班及網上精讀平台，教授答題技巧。 

▪ 【BBA出身】唔夠專難搵工？ 一文看清8大收生準則 就業出路包攬MT、ibanker、入Big 4

8. 有甚麼溫書貼士﹖

所有試卷都是選擇題，最好的溫習方法一定是操試卷。成功報名後可免費下載官方《溫習手冊》，研習材料及條例多達幾十個章節和極多附件，無可能死背。試卷的問題方向，通常是根據哪些條例會有甚麼規限，考試綱要所涵蓋的有關產品、工具、技巧、規則及法規等內容。另外，留意專有名詞和特別用語的解釋，特別是規例試卷，例如甚麼是持牌代表、保薦人、受規管活動等名詞在《證券及期貨條例》的特別定義是甚麼。 

Roy表示：「不要相信網上那些一天溫完的言論，其實考試不難，但難在資料繁多瑣碎，需要死記大量知識，假如非商科人更是難上加難。如果資金充裕，不妨報讀HKSI提供的專業學習課程，那樣便能能重點式學習，更有系統，也更易入腦，知道HKSI的具體要求。」以下是Roy 的三大建議： 

I. 入手橙書 

Roy建議入手認可的參考書，他當時便時花費幾周時間，重點專攻《證券考試EASY PASS™－基本證券及期貨規例（卷一）》（坊間俗稱為橙書）便合格了！另外有本藍色封面是《證券考試Easy Pass™－金融市場、證券（卷七、八）》。他表示橙書的內容十分全面，涉及眾多範圍，雖然未囊括所有考試題目，但絕對滿足了合格門檻。唯一要注意的是HKSI的官方《溫習手冊》更新頻率頗高，將橙書看得滾瓜爛熟後，記得再查看《溫習手冊》最後一頁列出本版的更新列表，找到更新的地方，再額外溫習。 

II. 操練題目為王 

考試試題着重的是文件、法規和利益衝突等方面的問題，熟習和了解題型後，就能取得合格分數。Roy再三強調卷一算難度最高，因為是最基本的，涉及知識層面最廣泛，要背的東西很多。但他直言，考試對理解、應用能力要求不高，關鍵就是把必要的知識都記住，只要記的住就能答對，沒背過就只能靠猜測和排除法了！「背完必要的知識後，一定要操Past papers，熟悉題型和問法，事半功倍。我大概溫了兩星期，最後三晚不斷操練題目，除了橙書的題目，還買了PAST PAPER，以及網上的練習題。」 

 III. 考試中Do &  Don’t

• 考試中可以隨時切換中英文，如果遇到中文意思拿揑不准的情況，可以切換成英文對照著理解，一定要盡量徹底精確理解題意。 

• 卷七，八建議帶計數機，雖有系統內建但自帶更便捷，最好選擇能計算次方和開根號的計算器。雖然考顯未有開根號，但為確保萬一，最好做好準備。 

• 屏幕的字體大小可以調較，Roy個人喜歡調到平日自己習慣的大小，那更方便閱讀。HKSI系統是交卷後立即顯示考試結果，不用心掛掛什麼時候有成績，假如不合格，謹記錯了多少題，下次再努力。 

9. 考試合格還有甚麼用途﹖有證券牌有什麼優勢嗎？

Roy表示申請牌照後搵工時明題佔優，僱主亦會優先考慮，而考獲牌照可以做前線銷售，亦都可以做後台的工作例如交易員、資產管理和研究員等，擴闊工作範疇。簡單來說，有牌有兩大優勢： 

• 有證券牌等於擁有執業資格

可以在證券和金融業內從事特定的職能和活動，例如交易、諮詢或資產管理等。沒有的話，你可能無法在證券和金融業中執行特定的工作和活動。 

• 職業發展及出路更廣更多

許多金融機構的某些職位要求員工具備相應的牌照資格。持有牌照可以提高你在金融行業的競爭力。特別是職涯愈走愈遠時，缺少必要的牌照可能會限制你的就業機會和晉升途徑。 

他也補充在備考過程中，讀書溫書的時心態要更正面，將視線眼界放遠，讀書不只是純粹為應付考試，當中提及的理論及專業操守知識，將來在工作上可以運用得到，因為涉及金錢交易，法規知識和專業操守十分重要。經過考試洗禮，你會更慎重對待金融世界的法規要求，避免自己踩中地雷，職場上也發展得更成功。 

10. 考試日期是甚麼時候舉行?

學會全年都會舉辦考試。 

卷	考試日期
卷四、卷十	逢三月、六月、九月、十二月
卷十五	逢一月、三月、五月、七月、九月、十一月
其他卷	每月舉行，有時會按需求而每月舉辦多過一場考試。

有關最新的考試日期及截止報名日期及時間，可瀏覽官方網頁。考試成績有效期為三年，如果三年內仍未以該成績申請牌照，成績將會失效，需要從新再考。各卷的考試名額很快滿額，假如自己計劃甚麼時候搵工跳槽，最好盡早報名。由於考試全是電腦直接作答，可於考試前先到考場進行模擬考試，熟習一下。 

  

圖片來源：Freepik.com 

 

此文章由原作者及Jobsdb HK撰寫／編輯。如欲刊登於其他網站或刊物，請電郵至[email protected]與我們聯絡。如有發現侵犯版權，原作者及Jobsdb 保留採取法律行動的權利。