投行AM及PB面試必學Keywords! AUM、HNWI、NAV中文係咩?

FacebookWhatsAppTelegramEmailCopy Link

有意投身投行PB(Prime Brokerage)或AM(Asset Management)的同學請注意:由於兩者所需具備的Tech Knowledge大多是互通的,所以非常建議大家同時報考,這樣便可一次過準備面試,「慳水慳力」!不過,報名前一定要先做好準備——掌握好AM及PB必學的Keywords:AUM、HNWI及NAV。如果你對PB及AM有興趣,就不要錯過以下內容了~

1. Assets Under Management(資產管理規模)

AUM指由Mutual Fund(互惠基金)、Hedge Fund(對冲基金)及Private Bank (私人銀行)等所管理之資產總值。

用途:

AUM主要用以衡量基金管理公司、投資銀行或者金融控股公司資產管理業務之規模。AUM越大代表該銀行/公司的行業地位越强。AUM會受資產價格變動、客戶資金增減、滙率變動等因素影響。一般而言,AUM增加表示基金旗下資產市值增值或有客戶資金流入,因此客户投資的資金變動對於量度AUM非常重要!

▪ 想入行做iBankers必知!投行報工5大改動 邊啲iBanks專收本地畢業生?

▪ 投行IBD面試3大最難兼常見問題!冇公司盈利資料靠咩數據估值?

2. High Net Worth Individuals(高淨值客户)

HNWI一般指擁有可供投資資產(不包括住宅、車輛、收藏品等非流動資產)超過100萬美元之人士。在香港,被定義為HNWI的客戶大多擁有100萬至3,000萬美元不等,而超過這個數字的人則被稱為Ultra High Net Worth Individuals (UHNWI)。據統計,現時全球有1,540萬位HNWI及1萬位UHNWI客戶。其中接近一半的UHNWI均來自美國,而香港亦曾於2017年成為最多UHNWI的城市(10,100人),不過翌年就被紐約「爬頭」了~

用途:

HNWI / UHNWI這類Keywords可用以評定一間銀行的Private Banking能力。為何「BB Banks」的Private Banking會比細行厲害?原因在於其開戶資格相對高上!若非UHNWI,要成為客戶可謂非常困難,所以想做PB或AM的同學們留意:如果你服務的客戶愈有錢,Exposure及Bonus一定也愈大!

以下為同學提供一些數據作參考:

  • UBS、JPM、MS或GS等大行由於入場門檻高,一直被視為最高級的Private Banking。以UBS為例,訂明只需有1,000萬美金(大約8,000萬港幣)就可以開立戶口。但實際上UBS已經很少招新客戶,即使你有8,000萬港幣,如果沒有現有客戶或內部轉介一樣難以開戶。除了以上幾間大行外,Citi的PB亦很出名~

  • 於匯豐、星展或渣打等外資銀行PB開戶大約需要3,000至4,000萬港元

  • 中資行的PB入場門檻較低,手持大約1,000萬港元就可以入場

▪ 做銀行贏頭輸尾?6大行業前景及加薪幅度 人工高不如升得快!

▪ Bank MT/GT及Intern面試會問咩?4大常問題目及貼士 準備Interview必睇

3. Net Asset Value(資產淨值)

NAV是指將一間公司的總資產數額減去總負債。

用途:

就基金而言,資產淨值代表基金的實際價值。NAV通常以每一份股票的單位計算,例如A公司每股NAV為1元美金,則每股可以分得1元資產。該算式為:「NAV/普通股數目」。理論上當公司賣清資產及還清負債後,餘下的就是股東可得到的。由於上市公司的股票可自由買賣,其股價可高或低於每股NAV。如果股價低於NAV,股票就值得買;高於NAV就不值得買了。不過,實際應用時還要考慮公司的盈利前景。

如果同學想入投行,記得先做足功課,了解清楚不同部門的相關keywords及知識,才能出其制勝!

HKCareers

HKCareers是一個專為大學生提供實習和畢業求職資訊及咨詢服務的網上平台,幫助同學一步步實踐自己的職業規劃。

檢視此作者的所有文章
 

此文章由原作者及JobsDB HK撰寫/編輯。如欲刊登於其他網站或刊物,請電郵至[email protected]與我們聯絡。如有發現侵犯版權,原作者及JobsDB保留採取法律行動的權利。

 

熱門文章
願意到外地工作的人,除了受性格影響,與從事哪一行業都有關係。根據JobsDB最近推出的【全球人才解讀—2021年工作趨勢終極指南】(Decoding Global Talent-The Ultimate Guide to Work Tren...

十大熱門搜尋

Scroll to Top

Processing, please wait…